Вскоре у клиентов банков появится доступная альтернатива банковским депозитам

Финансовая комиссия кнессета утвердила ко второму и третьему чтению законопроект, который превратит фонды денежного рынка («кранот каспиет») в более доступную для широкой общественности альтернативу банковскому депозиту. Фонды денежного рынка считаются одним из наименее рискованных инвестиционных инструментов, приносящих доход, и регулятор хочет его преобразовать, сделав более понятным и доступным для клиента.

Законопроект был предложен Управлением по ценным бумагам и министерством финансов. Вне всякого сомнения, к решению официально превратить фонды денежного рынка в альтернативу банковскому депозиту, чем они по сути и являются, Управление по ценным бумагам и министерство финансов подтолкнула проверка, проведенная их коллегами из Антимонопольного ведомства и показавшая, что процент, выплачиваемый банками по вкладам домохозяйств и мелкого бизнеса, вырос на 70% от повышения ключевой ставки Банком Израиля, при этом процент по вкладам крупных клиентов вырос почти на 100%.

Что же касается альтернативных финансовых инструментов с более высокой доходностью, к примеру фондов денежного рынка, которые при достаточно высокой доходности предлагают полную ликвидность (возможность в любой момент реализовать активы) и считаются одним из наименее рискованных инвестиционных инструментов, то на пути к ним у большинства клиентов банков есть две преграды.

Первая состоит в том, что клиенты просто не знают о существовании фондов денежного рынка, а если и слышали о них, то не разбираются в этом. Помочь им могли бы инвестиционные консультанты, но это и есть вторая преграда: средняя сумма на счетах ценных бумаг, владельцы которых пользуются услугами банковских консультантов по инвестициям, составляет около миллиона шекелей. В целом банковские консультационные услуги предоставляют владельцам всего 355 тысяч счетов, а остальные клиенты не имеют достаточно денег на счету, чтобы получить консультацию.


Другие сотрудники банка, обслуживающие клиентов «попроще», не могут порекомендовать фонды денежного рынка вместо депозита под мизерный процент, так как для этого необходимо обладать лицензией инвестиционного консультанта.

Таким образом, Управление по ценным бумагам пришло к выводу: несмотря на рост процентной ставки, что должно было позволить населению получать более высокую отдачу от своих инвестиций и сбережений через различные инвестиционные инструменты, очевидно, этого не происходит. Другими словами, несмотря на наличие доступных и ликвидных финансовых инструментов с высокой доходностью (краткосрочные облигации или фонды денежного рынка, к примеру), израильтяне предпочитают пользоваться известными им финансовыми инструментами, а именно – предлагающими невысокий процент банковскими вкладами.

Чтобы предложить альтернативу, Управление по ценным бумагам заявило о намерении разработать новый вид фонда денежного рынка в качестве альтернативы банковскому депозиту. Фонд потеряет ежедневную ликвидность, но приобретающий его клиент банка, во-первых, будет знать при покупке будущую доходность инвестиции (сегодня доходность фондов можно оценить только приблизительно), а во-вторых, предложить фонд клиенту сможет и не имеющий лицензии инвестиционного консультанта работник банка.

Преимуществом для клиента, вкладывающего деньги в фонд денежного рынка, является и то, что будущая доходность не зависит от суммы инвестиции и нет необходимости торговаться с банком о размере процента, как в случае с депозитом.

По данным управления, объем привлеченных банковских вкладов (депозитов) составляет 1,5 трлн шекелей, а на текущих счетах находится 506 млрд шекелей. Объем инвестиций в фонды денежного рынка составляет 117 млрд шекелей и это при том, что доходность фондов близко соответствует процентной ставке Банка Израиля, и за последние 12 месяцев эти фонды достигли доходности около 4,5%.

Ожидается, что закон вступит в силу в течение трех месяцев, а Банк Израиля опубликует дополнительные инструкции относительно банков. На этом фоне комиссия потребовала от Банка Израиля ускорить разработку дополнительных инструкций, а также предоставить решение ситуации, когда банки не заинтересованы в переводе клиентов в фонды денежного рынка, и изучить возможность требования обязать их активно способствовать этому.

«Детали». Фото: Моти Мильрод

Метки:


Читайте также