Партнёры
Государственный пенсионный фонд Норвегии (он же Нефтяной фонд), самый большой фонд национального благосостояния в мире, завершил 2022 год с рекордным убытком в размере 164 млрд долларов. Согласно отчетности фонда, стоимость его активов упала на 14,1% в прошлом году. Тем не менее результат оказался на 0,88 % лучше изменения основного фондового индекса страны.
Рекордному падению доходности в 2022 году предшествовали два чрезвычайно удачных года. По итогам 2020 года фонд получил второй по величине доход более чем за 20 лет (с 1998 года): стоимость его активов выросла на 10,9% (124 млрд долларов). В 2021 году прибыль фонда выросла на рекордные 14,5% за счет увеличения стоимости инвестиций в акции технологического сектора в условиях пандемии.
Но в 2022 году фонд «стер» доходность 2021 года, потеряв 14,1%. Главный исполнительный директор Norges Bank Investment Management, которая отвечает за управление фондом, является подразделением Центробанка Норвегии, заявил, что негативными факторами стали высокая инфляция, повышение процентных ставок и конфликт в Украине. До этого последний антирекорд фонд фиксировал в 2008 году – тогда его убытки составили 633 млрд крон (более 90 млрд долларов).
На инвестициях в акции фонд потерял 15,3%, в инструменты с фиксированной доходностью – 12,1%. Между тем вложения в недвижимость принесли доход в размере 0,1%, в компании «зеленой» энергетики без листинга – 5,1%.
В конце февраля прошлого года правительство Норвегии заявило, что фонд избавится от российских активов. На конец 2021 года российские бумаги в портфеле фонда, по данным Reuters, оценивались в 25 млрд норвежских крон (2,83 млрд долларов) – это были акции почти 50 российских компаний и гособлигации. По данным Refinitiv Eikon, наибольший пакет – 0,83% – приходился на акции Сбербанка, затем шли бумаги «Газпрома» и «Лукойла».
В течение года курс норвежской кроны по отношению к нескольким основным мировым валютам снизился, что способствовало увеличению стоимости фонда на 642 млрд крон. Reuters отмечает, что, несмотря на сильные убытки, стоимость фонда в целом выросла на 8,9 млрд долларов год к году. Этому способствовали отчасти ослабление норвежской валюты и рекордный приток денежных средств.
Государственный пенсионный фонд Норвегии был создан в 1990 году. Norges Bank Investment Management, которая отвечает за управление фондом, является подразделением Центробанка страны. Стоимость фонда на 31 декабря составляла 12,429 трлн крон. На вложения в акции приходилось 69,8% инвестпортфеля, в облигации – 27,5%, в недвижимость – 2,7%, в активы в сфере возобновляемых источников энергии (ВИЭ) – 0,1%. Фонд инвестирует преимущественно за пределами страны, чтобы не подстегивать инфляцию в Норвегии.
В настоящее время фонду принадлежат около 1,3% всех акций в мире, он владеет долями примерно в 9,23 тыс. компаний из 63 стран. Самую значительную долю в портфеле акций занимают бумаги Apple, Microsoft, Alphabet (холдинговая компания Google), Nestle и Amazon. В портфеле госбумаг наиболее существенную долю занимают бонды США, Японии и Германии. Всего фонд владеет 1,43 тыс. выпусков суверенных и корпоративных облигаций эмитентов из 48 стран.
НЭП. Фото: Pixabay √
Читайте также
