Финансы

Как выбрать фонд повышения квалификации?

Однозначного ответа на вопрос о том, какой именно фонд принесет наибольший доход, нет. В большинстве случаев специалисты рекомендуют, прежде всего, принимать в расчет доходность за несколько лет, но и этот совет не всегда «работает».


В прошлом месяце средняя доходность фондов общего направления превысила 2%, а с начала года составила почти 6%. Еще большей оказалась доходность фондов, специализирующихся на инвестициях в акциях – 4% в прошлом месяце и 9% с начала года. Таким образом, акционные фонды в прошлом месяце обеспечили вдвое большую доходность, а с начала года доходность этих фондов в полтора раза превысила доходность фондов общего направления.

Это, разумеется, ни о чем не говорит – ни одномесячный показатель, ни доходность за треть года (хотя в эту треть вошел и период коронавирусных ограничений). Но и в долгосрочной перспективе фонды, специализирующиеся на акциях, обеспечивают повышенные прибыли. Вчера министерство финансов обновило таблицу доходности фондов, и из приведенных данных следует, что за последние пять лет акционные фонды принесли доходность порядка 60-80%, и что это примерно вдвое больше, чем у фондов общего направления. Рекордсмен акционных фондов за последние пять лет – фонд компании «Аналист», обеспечивший доходность в размере 98%. А вот доходность у рекордсмена среди фондов общего направления, «Альтшулер Шахам», почти вдвое ниже – 45%.

Многое конечно зависит от вашего личного «инвестиционного горизонта», попросту говоря, о того, через какое время вы собираетесь изъять деньги из фонда. Фонды повышения квалификации рассчитаны на шесть лет, но, допустим, половина срока со дня вашего первого вклада уже прошла, и вы планируете получить деньги через три года. Так вот, и здесь безусловные победители – акционные фонды. Лидер тот же – «Аналист», обеспеченная им доходность за последние три года – 62%, и это почти в два с половиной раза выше доходности лидера среди фондов общего направления.


А если вы планируете изъять деньги уже через год? И тут лидируют фонды повышения квалификации, специализирующиеся на акциях, а ведь речь идет о коронавирусном годе и о периоде тяжелейшего экономического кризиса. Доходность лучшего акционного фонда «Мор» составила 47%, а у его конкурента, лучшего фонда общего направления, управляемого компаний «Клаль» - только 20%. И дело не только в лидерах: примерно таково же соотношение доходностей и у других фондов.

Означает ли все это, что вкладывать деньги следует именно в фонд повышения квалификации, специализирующийся на акциях? Строго говоря, не означает. Приверженцы такого подхода исходят из библейского «что было, то и будет», но гарантии никакой нет, да и царь Соломон вряд ли имел в виду финансовые рынки. Кроме того, при выборе конкретного фонда, следует иметь в виду, что, возможно, повышенную прибыльность на протяжении нескольких последних лет обеспечивал талантливый инвестиционный менеджер, которого уже переманили конкуренты.

Что же касается фондов общего направления, то, возможно, правы циники, утверждающие, что «Фраеры не кончаются, они лишь меняют один фонд на другой». В этих утверждениях есть резон. Изучение доходности фондов за последние пять лет, за целых пять лет, свидетельствует о том, что разница очень невелика и исчисляется считанными процентами.

И все же намерение поменять фонд способно принести ощутимую пользу. Вполне возможно, что угроза перейти в другую компанию подвигнет ваш нынешний фонд предложить вам более низкие комиссионные, которые нередко съедают значительную часть прибыли.

***

Несомненно одно: вклады в фонды повышения квалификации сопряжены с серьезными налоговыми льготами, и пренебрегать ими не стоит.


Евгений Весник НЭП. Фото: Нир Кейдар

 

 




Реклама

Партнёры

Загрузка…

Реклама

Политика

партнеры

Реклама

Send this to a friend