В 2019 году доходность фондов повышения квалификации (кранот иштальмот) и пенсионных касс (купот гемель), вкладывающих большинство своих активов в акции, превысила доходность фондов и касс «общего направления», то есть более солидных, примерно в 2-2,5 раза.
Естественно, более высокий риск далеко не всегда оправдывает себя и прекрасным примером этому может послужить 2018 года. Еще при подведении итогов накануне празднования «Рош а-Шана» инвесторы на Тель-Авивской фондовой бирже удовлетворенно потирали руки, но затем наступил последний квартал года, напомнивший, что все, что растет сегодня, может упасть завтра. В результате 2018 год оказался худшим за последнее десятилетие для инвесторов как в Тель-Авиве, так и в Нью-Йорке.
Но 2019 год не принес неприятных сюрпризов и инвестиционные портфели с более высокой степенью риска показали значительно более высокую доходность. Если фонды повышения квалификации и пенсионные кассы «общего направления» с примерно 30 процентами акций в портфелях показали доходность в 12 процентов (в среднем), то фонды и кассы, вкладывающие большинство своих активов в акции, показали доходность до 30 процентов. К примеру, фонд инвестиционной компании «Аналист» показал доходность в 30,21 процента, «Альтшулер-Шахам» — 25,66 процента. За последние три года, не все из которых — как уже отмечалось — были удачными, фонд «Альтшулер-Шахам» показал доходность в 43,97 процента, «Аналист» — в 41,13 процента.
Следует отметить, что фонды и кассы, с более высокой степенью риска, большинства инвестиционных и страховых компаний показали за три года хорошую доходность примерно в 30 процентов. Если анализировать доходность за 5 последних лет, большинство из которых отличались положительной динамикой на фондовых рынках, то лучшую доходность показал фонд «Альтшулер-Шахам» с доходностью 61,56 процента, а наиболее низкую, в 36,03 процента, показала инвестиционная компания «Эльман-Альдуби».
Статистика показывает, что в долгосрочных сберегательных программах, каковыми являются среди прочего фонды повышения квалификации и пенсионные кассы, израильтяне предпочитают избегать высокого риска. Всего 4 процента средств инвесторов в пенсионных кассах инвестированы в портфели с высоким уровнем риска (не 75 процентов акций). Более того, многие израильтяне после кризиса 2008 года и вовсе не готовы слышать об инвестициях на бирже, даже солидных.
Согласно данным Банка Израиля, почти триллион шекелей находится сегодня на текущих банковских счетах или же инвестирован в банковские депозиты. Подобные инвестиции практически не приносят доход в то время, как за последние 20 лет индекс ТА 35 показал доходность в почти 400 процентов, а индекс ТА 125 — в более чем 350 процентов. На бирже сетуют, что широкая общественность держит деньги в краткосрочных вкладах или в сберегательных программах с минимальной доходностью, теряя тем самым возможность заработать немало денег в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Проведенный опрос показал, что израильтяне согласны с тем фактом, что в долгосрочной перспективе прибыль, полученная на бирже, превышает прибыль, полученную в результате альтернативных инвестиций, но, тем не менее, избегают инвестиций на бирже: 69 процентов опрошенных полагают, что надо разбираться в инвестициях, чтобы приобретать ценные бумаги на бирже, а 55 процентов считают, что инвестировать в фондовый рынок страшно.
Юрий Легков, НЭП. Фото: Pixabay
Напоминаем: Публикации не являются рекомендацией к действию. Все опубликованные на сайте НЭП тексты, информационные и/или консультационные, а также фотографии, видеоматериалы и графические элементы не являются рекомендацией по совершению финансовых сделок, медицинских процедур, или совершению пользователем любых иных действий. Сайт НЭП не несет ответственности за действия пользователя, вне зависимости от их мотивов.
