Геополитика, технический анализ и инфляция давят на биржи и биткоин

Мировые фондовые рынки завершили торговую сессию в пятницу падением основных индексов: из-за обострения ситуации инвесторы закрывали позиции в преддверии выходных в целях сокращения рисков. Решение оказалось оправданным, а торги в воскресенье на бирже Тель-Авива открылись на фоне обострения ситуации в Донбассе и технических моделей, которые могут предвещать дальнейший обвал индекса Nasdaq.

По состоянию на 12:45 (Иерусалим) индексы ТА35 и ТА125 теряют 0,8%. Кроме того, что за выходные резко обострилась ситуация в Донбассе (премьер Великобритании Борис Джонсон даже заявил, что план вторжения России на Украину в определенном смысле уже начал реализовываться), на настроение инвесторов повлиял технический анализ – на графике Nasdaq Composite появился так называемый «крест смерти».

Как сообщает Bloomberg, к завершению торгов в пятницу Nasdaq Composite потерял уже почти 17% от исторического максимума и вплотную приблизился к границе медвежьего рынка (падение на 20%). При этом образовалась техническая модель «крест смерти» – краткосрочная 50-дневная скользящая средняя индекса пересекла сверху вниз более долгосрочную 200-дневную. Подобное пересечение указывает на развитие нисходящей тенденции.

Естественно, технический анализ исключительно вспомогательный инструмент, который необходимо учитывать при принятии решений. Bloomberg отмечает, что, согласно расчетам Potomac Fund Management, с 1971 года на графике Nasdaq Composite появлялся 31 «крест смерти». При этом индекс вырастал в течение следующих 21 дней в 71% случаев.

Но это с одной стороны. С другой – «крест смерти» формировался в июне 2000 года, когда лопнул пузырь доткомов, а также в январе 2008 года перед мировым финансовым кризисом. И потому его возникновение не стоит игнорировать.

Остается на повестке дня и высокая инфляция в США, которая в январе ускорилась до 7,5% в годовом выражении, достигнув нового максимума за 40 лет. Экономисты JPMorgan Chase прогнозируют, что Федеральная резервная система (ФРС), скорее всего, повысит процентные ставки на 25% на девяти заседаниях подряд, чтобы попытаться снизить инфляцию. Ранее речь шла о пяти повышениях, затем о семи и вот теперь о девяти.

Как отмечал НЭП, повышение процентной ставки не всегда приводит к падению индексов на фондовых рынках, но это в том случае, если мировая экономика продолжит быстро восстанавливаться после кризиса, вызванного пандемией коронавируса. В противном случае повышение ключевой ставки может вызвать уход инвесторов в безопасные активы и, как результат, падение фондовых рынков.

Криптовалюты вновь доказали высокую корреляцию с фондовыми рынками. За минувшую неделю цена биткоина упала 10%, с 42 500 до 38 200 долларов (согласно Coindesk, по состоянию на 12:45). Ранее аналитическая компания Arcane Research отмечала, что корреляция курса биткоина и индекса S&P 500 достигла рекордной отметки с октября 2020 года.

НЭП. Фото: Эяль Туэг √

Метки:


Читайте также