Что делать сегодня инвестору, который не знает, что делать?

Нельзя в точности предсказать поведение фондовых, сырьевых и валютных рынков даже в ближайшем будущем. Можно угадать, но не более того, и происходит это достаточно редко. К примеру, еще вчера никто не знал, что цена на нефть взлетит сегодня до 105 долларов за баррель, а индексы на Мосбирже рухнут на десятки процентов. Вопрос не в том, можно ли предсказать подобные события, а в том, как на них реагировать.

Большинство трейдеров предпочитают ориентироваться на тенденции, стараясь игнорировать резкие перепады. Зачастую клиенты инвестиционных компаний не понимают, почему управляющие инвестициями не пытаются распродать все активы в начале падений, чтобы потом зайти во время роста.

Инвестиционные менеджеры не делают этого по нескольким причинам. Во-первых — это просто невозможно, так как никто не может точно предсказать поведение рынка, а во-вторых — из-за высокой цены ошибки. Каждый инвестиционный менеджер знает, что если он падает вместе со всеми, то клиенты его поймут. Но если все будут показывать прибыль, а он нет, то ему никто не вспомнит, что своим выходом во время падений он сэкономил своим клиентам деньги. Клиенты уйдут к тем, кто растет вместе с рынком. Есть еще и в-третьих —отсутствие возможности у крупных инвестиционных произвести корректировку портфелей, не обрушив при этом рынок или наоборот, резко повысив стоимость тех или иных активов.

Естественно, все эти правила распространяются на подавляющее большинство клиентов, инвестиционными портфелями которых управляют «традиционными» методами. У алготрейдинга свои правила.

Сегодня практически каждый из нас является инвестором, располагая пенсионными кассами, фондами повышения квалификации, доверительными фондами и тому подобное. И в большинстве случаев каждый из нас вправе принять решение о внесении изменений в свой инвестиционный портфель: к примеру, обналичить «керен иштальмут» (фонд повышения квалификации), перейти на более «солидный» портфель в пенсионном фонде и так далее и тому подобное.

В большинстве случаев решения эмоциональны и основаны на заголовках в СМИ и «рекомендациях» близких и знакомых. Хотя, справедливости ради, при серьезных обвалах, таких как в 2008 году, в марте 2020 года или сегодня, способности прогноза любителей ничем не отличаются от способностей прогноза профессионалов.

Кто-то видит в падении рынков угрозу своему инвестиционному портфелю, пенсионной кассе, фонду повышения квалификации. Кто-то, наоборот, видит в этом возможность приобрести более дешевые активы. К слову, именно благодаря этому и возможны торги на биржах: кто-то считает, что цена актива завышена и продает, а кто-то считает, что цена еще вырастет и покупает.

Так что делать, если не знаешь, что делать? Если вы профессиональный трейдер, который активно торгует ценными бумагами, то ничьи советы вам не нужны. Вы прекрасно справитесь сами. Но если речь идет о долгосрочных инвестициях, по сути являющихся сберегательными программами, то лучшее, что вы можете сделать — это оценить их доходность за последние 3-5 лет и более. С начала 2000-х уже имели место несколько серьезных финансовых кризисов и практика «не знаешь, что делать – не делай ничего» прекрасно себя доказала. Естественно, в том случае, если портфель построен в соответствии с вашими целями и приемлемым для вас уровнем риска

Ранее я уже ссылался на опубликованное несколько лет назад исследование Merrill Lynch-Bank of America, предостерегающее инвесторов от попыток предугадать развитие событий, чтобы покинуть фондовые рынки как раз накануне начала развития отрицательной тенденции. Преждевременный уход с рынка может оказать пагубное влияние на доходность портфеля: cогласно проведенному в банке анализу, инвесторы, пропустившие 10 наиболее «сильных» дней на рынке в течение десятилетия, потеряли большую часть доходности.

Итог: никто не может сегодня сказать, что ждет фондовые рынки. Если вам просто необходимо принять решение — к примеру, вы выходите на пенсию и необходимо решить, что делать с ежемесячным пособием из пенсионного фонда, то желательно проконсультироваться со специалистом, который поможет просчитать различные варианты.

Если же вам просто неспокойно и хочется что-нибудь сделать, то это однозначно не повод что-либо предпринимать. И помните, что тот инвестиционный консультант, у которого вы спрашиваете совета по телефону или в интернете, умеет предсказывать события не лучше вас. Если ваш портфель построен в соответствии с вашими целями и приемлемым для вас уровнем риска, то обвалы на финансовых рынках могут вызвать у вас легкое беспокойство, но не более того.

Юрий Легков, НЭП. Фото: Pixabay

Напоминаем: Публикации не являются рекомендацией к действию. Все опубликованные на сайте НЭП тексты, информационные и/или консультационные, а также фотографии, видеоматериалы и графические элементы не являются рекомендацией по совершению финансовых сделок, медицинских процедур, или совершению пользователем любых иных действий. Сайт НЭП не несет ответственности за действия пользователя, вне зависимости от их мотивов.

Метки:


Читайте также