Партнёры
Все усилия по созданию «конкурентной угрозы» крупным банкам не привели к падению цен на кредиты. Скорее уж административные решения, снижающие конкуренцию, способны сбить цены для потребителей банковских услуг.
Комиссия Штрома выявила аномально высокую рентабельность банков от предоставления кредитов населению и малым бизнесам, порекомендовала принудить банки к продаже кредитных компаний и привлечь к выходу на рынок новых конкурентов. Заключенная несколько дней назад сделка между кредитной компанией «Исракарт» и банком «Хапоалим» показывает, что главную выгоду от реформы получили банки. Но самый важный урок касается поистине религиозной веры в то, что усиление конкуренции всегда приводит к снижению цен.
Кредитные компании не стали банками
На протяжении 2015-2017 годов в финансовом секторе пристально следили за дискуссиями между членами комиссии Штрома, внимательно изучали ее промежуточный отчет, потом – заключительный, потом – детали основанного на рекомендациях законопроекта.
Были и те, кто представлял реформу как необходимость повышения конкуренции в банковском секторе и надеялся, что кредитные компании сами станут «дешевыми» банками, опирающимися на субсидируемую государством современную компьютерную систему и дополнительную субсидию на создание систем персонального кредитного рейтинга.
На прошлой неделе стало ясно, что не усилия по созданию «конкурентной угрозы» крупным банкам снижают цены, а снижающие конкуренцию решения регулирующих органов.
Кредитные компании не намерены становиться банками, а созданный в этом году экономичный и эффективный цифровой банк One Zero решил вместо того, чтобы предоставлять услуги по дешевке, сосредоточиться на состоятельных клиентах, располагающих солидными инвестиционными портфелями и согласными платить не менее 50 шекелей в месяц в качестве абонентской платы.
Новое соглашение между «Исракарт» и «Хапоалим» по сути предусматривает ежеквартальные выплаты банку кредитной компанией в 50 млн шекелей. После заключения соглашения акции «Исракарт» упали на 16%, и ни одна кредитная компания так и не предложила кредиты домохозяйствам или малым бизнесам по более низким ценам, чем банки.
Фундаментальная проблема комиссии Штрома заключалась в заявленной цели
В июне 2015 года тогдашний министр финансов Моше Кахлон назначил Дрора Штрома председателем комиссии, призванной разработать рекомендации по повышению конкурентоспособности в сфере банковских услуг. Комиссия изучила вопрос и обнаружила исключительно высокую прибыльность банковского сектора от предоставления кредитов и ссуд домохозяйствам и малым бизнесам. В итоговом отчете много говорится о конкуренции и концентрации, но ничего – об основной причине высоких цен.
Лишь в сноске упоминалось, что «значение, которое комиссия придает развитию конкуренции заключается в необходимости снижения цен на кредиты и уменьшения расходов домохозяйств на платежи по ссудам. Именно таким будет результат обострения конкуренции».
В основанном на рекомендациях комиссии законопроекте уже не было ни слова о снижении цен. Это означает, что усилия были направлены вовсе не на помощь населению, а на изменение правил игры, в которой участвуют разные группы частного капитала.
Произошедшее не случайно напоминает о реформе Бахара 2005 года, вынудившей банки продать пенсионные кассы и доверительные фонды. Конкуренция действительно повысилась, но израильтяне ничего не выиграли. Банки продали кассы и фонды по высоким ценам, а покупатели – инвестиционные и страховые компании – тут же назначили высокие комиссионные за управление.
Цены можно снизить, уменьшив конкуренцию
В 2017 году Банк Израиля утвердил поправку, вынудившую банки снизить комиссионные за операции по интернету по сравнению с операциями, выполняемыми с помощью банковских сотрудников. Спустя два года центробанк заставил банки перейти на пакеты комиссионных для малых бизнесов ценой 20-30 шекелей в месяц, что позволяет предпринимателям экономить сотни шекелей в год.
Таким образом, на протяжении предыдущего десятилетия банковские сборы были принудительно снижены, и это уменьшило расходы населения. Общим для всех этих решений было то, что они по определению снижают способность банков конкурировать друг с другом и напрямую достигают желаемого результата – снижения цен на банковские услуги.
Неудачу мер, призванных поощрить конкуренцию, несложно было предвидеть с самого начала. Для этого было достаточно ознакомиться с хорошо аргументированной позицией банков, представленной комиссии Штрома. Среди прочего, утверждалось, что кредитная компания, принадлежащая банку, привлекает капитал по той же цене, что и банк. Когда же банк продает компанию, стоимость привлечения капитала ею не снижается, а повышается. В этих обстоятельствах трудно ожидать, что кредитные компании пойдут на удешевление кредитов. Когда все игроки стремятся максимизировать прибыль, нельзя ожидать, что появление новых конкурентов приведет к фундаментальным изменениям.
Избавьтесь от мифа
Финансовые реформы в Израиле основаны на теории, согласно которой усиление конкуренции ведет к снижению цен. В действительности же меры по поощрению конкуренции очень редко улучшают положение и домохозяйств, и малых бизнесов.
Никакая реформа не изменит того факта, что у большинства израильтян недостаточно сил для отстаивания своих интересов в переговорах с банками. Другое дело – властные структуры, такие как кнессет или Банк Израиля, которые располагают полномочиями диктовать финансовому сектору правила, преследующие интересы мелких клиентов.
Выгодную для населения конкуренцию можно обеспечить только за счет игроков, не ставящих себе целью максимизацию прибылей, применительно к нашему случаю – с помощью кооперативных банков или некоммерческих финансовых фондов и ассоциаций. Когда нет прибыли, распределяемой между частными владельцами, ее можно направить на удешевление услуг или распределить ее среди клиентов, которые являются владельцами банка.
Эрез Равив, «Двар ха-овдим б'Эрец-Исраэль». Фото: Эмиль Салман⊥
Читайте также
