2023 год вновь показал, что не стоит торопиться с решениями в сберегательных и пенсионных программах

В этом году финансовые рынки вновь продемонстрировали, насколько неблагодарным занятием являются прогнозы, а необдуманные импульсивные решения оборачиваются для инвесторов исключительно убытками либо упущенной прибылью. В конце прошлого года, принесшего инвесторам значительные убытки, никто не мог предположить, что фонды повышения квалификации и пенсионные фонды покажут прекрасную доходность по итогам 2023 года.

В конце прошлого года и профессионалам на финансовых рынках, и «диванным аналитикам» было ясно, что от 2023 года ничего хорошего ждать не приходится. И действительно, что можно было предположить после того, как 2022 году удивил всплеском инфляции, ростом вероятности рецессии и обвалом на финансовых рынках.

По итогам 2022 года американский индекс широкого рынка S&P 500 упал на 19,4% – это четвертый худший результат с момента создания индекса и самое глубокое падение со времен финансового кризиса 2008-го. Индекс Nasdaq 100 упал на 33%, Dow Jones потерял 7%.

Ведущий индекс тель-авивской фондовой биржи, ТА35, снизился по итогам года на 9%, ТА125 – на 12%, а ТА90 упал на 18%.


На этом фоне нет ничего удивительного, что по итогам 2022 года фонды повышения квалификации общего направления принесли вкладчикам убытки, в среднем, в размере 8%, а фонды, специализирующиеся на акциях, то потеряли в среднем около 15%. Пенсионные фонды для вкладчиков моложе 50 лет потеряли в среднем 5,5%, убытки для вкладчиков в возрасте 50-60 лет составили в среднем 4,3%, для вкладчиков старше 60 лет — 2,5%. В пенсионных кассах, как известно, чем старше вкладчик, тем меньше уровень риска в его портфеле.

И пришел 2023 год

Казалось бы, фондовые рынки в начале 2023 года не ждало ничего хорошего, тем более что внезапно начался банковский кризис, и тем не менее по итогам уже первого квартала 2023 года индекс S&P 500 прибавил 7%, Nasdaq 100 взлетел почти на 21%.

По итогам всего года индекс NASDAQ 100 взлетел за год на 55%, и это наилучший результат с 1999 года. Dow Jones прибавил 13,7% и находится на самом высоком уровне за всю историю. Индекс S&P 500 всего на 0,6% ниже рекорда, установленного в январе прошлого года.

Год на бирже Тель-Авива выдался менее удачным и не из-за начавшейся войны, но основные индексы ТА35 и ТА125 заканчивают его не падением, прибавив по итогам года порядка 3%.

В результате, по предварительным расчета инвестиционной компании «Мейтав», в 2023 году фонды повышения квалификации общего направления принесли вкладчикам среднюю прибыль в размере 9,5%. Фонды, специализирующиеся на акциях, принесли гораздо большую прибыль, в среднем – около 15%. Пенсионный кассы тоже порадуют вкладчиков высокой доходностью.

Сегодня, оглядываясь назад, поведение индексов несложно объяснить: акции компаний высоких технологий выросли, так как именно их инвесторы использовали в качестве убежища на фоне резкого снижения финансовых акций; из-за внезапно возникшего банковского кризиса Федеральная резервная система может воздержаться от дальнейшего повышения ключевой ставки, тем самым не погружая американскую экономику в кризис, а сам банковский кризис был быстро купирован действиями регулятора.

Таким образом, все логично, но ни опытный инвестор, ни «диванный аналитик» не могли спрогнозировать подобное развитие событий. А значит те, кто предпочел покинуть фондовый рынок, продав активы в надежде купить их обратно накануне развития положительной тенденции, в очередной раз ошиблись.

Главное, чтобы портфель подходил

В подобных ситуациях, когда неизвестно, что делать с инвестиционным портфелем и надо ли что-то делать, прежде всего следует понять, построен ли он в соответствии с вашими целями и приемлемым для вас уровнем риска. Если есть опасения, то всегда можно уменьшить уровень риска. Всегда можно сделать инвестиции более глобальными. Инвестиционный консультант даст вам необходимые рекомендации, но не следует спрашивать его, стоит ли сейчас все продать, а потом вернуться.

Он, как и вы, не знает, и его ответ на этот вопрос не будет ничем отличаться от того, какой дали бы вы сами.

В случае с долгосрочными инвестиционными инструментами всегда следует смотреть именно на доходность в долгосрочной перспективе. Тем более, что благодаря «чилийской модели» пенсионные кассы понижают степень риска в портфелях у более пожилых вкладчиков.

Что касается фондов повышения квалификации, за последние три года вкладчики в фонды общего направления получили средний доход в размере 15%, а вкладчики в фонды, которые в повышенных пропорциях инвестируют в акции – около 20%.

Еще более впечатляющей выглядит средняя результативность фондов за 5 последних лет: около 30% у фондов общего направления и в полтора раза большая у фондов, специализирующихся на инвестициях в акции – 45%.

Юрий Легков, «Детали». Фото: Эяль Туэг

Напоминаем: Публикации не являются рекомендацией к действию. Все опубликованные на сайте НЭП тексты, информационные и/или консультационные, а также фотографии, видеоматериалы и графические элементы не являются рекомендацией по совершению финансовых сделок, медицинских процедур или совершению пользователем любых иных действий. Сайт НЭП не несет ответственности за действия пользователя вне зависимости от их мотивов.

Метки:


Читайте также